【區塊鏈大百科】 ICO 是新科技的革新還是一場時代的騙局 幣坊財經
【區塊鏈大百科】 ICO 是新科技的革新還是一場時代的騙局
ICO 募資活動盛行,詐騙事件也層出不窮,ICO 蒙上一層詐欺陰影。

在近幾年的全球經濟中,大家都在談論著虛擬通貨和區塊鏈技術,就算你不熟悉幣圈運作,我們還是常會聽到所謂的 ICO,許多公司都開始以 ICO 著手進行融資,像是2014年,以太坊就募集了31,591個比特幣,大約1840萬美元的金額,不僅國外流行,就連台灣新創 Cobinhood 交易所都以 ICO 活動,成功在短時間募得四億元台幣的巨額資金,這樣的數字不僅令人瞠目結舌,也讓大眾見識到 ICO 的威力之大。ICO 活動如火如荼進行,但許多人卻不清楚詳細的內容與目的。簡單來說,ICO 其實是區塊鏈界一種炙手可熱的融資方式,因為區塊鏈的獨有特性,會讓很多從事相關產業的公司,發行自有代幣並將其發售,募得所需要的資金。

 

何謂首次代幣發售 Initial Coin Offering ?

在深入了解 ICO 之前,或許你可能會聯想到股票市場啟動(Initial Public Offerings,IPO),而 ICO 就是由 IPO 一詞演變而來 ICO 的全名為 Initial Coin Offering,也就是所謂的首次代幣發售,也可以被稱為區塊鏈眾籌。,那到底什麼是 ICO 呢?

假設你我有志一同,想要一起創立新興區塊鏈公司,提供全新的虛擬通貨系統,並創作專屬代幣(Token),但是我們急需一筆資金支持這項新方案,此時最傳統的方式就是進行創業投資(Venture Capital,VC)。創投便是藉由提供公司所需的資金並取得一部份股份的融資方法,但這種最傳統的風險投資在現今的區塊鏈產業並不適用,許多公司並不想要因創投而失去自有股份,因此 ICO 便誕生了。在進行 ICO 之前,我們需要在網站上發表一紙白皮書,內容須公開闡述公司理念、營運計畫、未來方向等等資訊,吸引大眾的興趣進而投資,如此一來,我們就可以籌措到所需的資金,而投資者將收到專屬代幣作為投資回饋,發行代幣就是所謂的 ICO 活動。

 

在 ICO 投資前,須謹慎瞭解區塊鏈項目

這時候很多人會納悶為什麼要花大錢投資卻只得到一個無價值的代幣,而這就是 ICO 活動中最為高風險的部分原因了,雖然我們在白皮書裡解釋了代幣的用途及未來價值,但在投入大筆資金投資亦或是新方案成功前,所發行的專屬代幣並不一定可行,因此投資者必須自行承擔專案失敗的風險,光憑白皮書的介紹,並不足以完整了解整個區塊鏈計畫案,若是沒有真正深入了解此產業,單憑去中心化及區塊鏈等熱門說詞來判斷,許多投資者都會迫不及待地投入大量資金,讓自己跟上這波新時代的區塊鏈熱潮。

但其實當這些專案發展不如預期或是徹底失敗時,這些代幣都有可能棄如敝屣,成為一攤看不見也抓不著的廢紙,因此身為一個謹慎的投資者,都應該三思而後行,仔細研究公司背景、專業團隊及營運情形為首要功課,再來就是細讀白皮書內容,儘管白皮書內寫得多天花亂墜,投資人都應改保有理性的判斷,利用自己的見解,解讀專案的可行性。

對於新創公司而言,他們也必須為自己發起的 ICO 活動負責任,首先需要謹慎評估 ICO 在國內是否為合法行為,有無觸犯法規,切勿遊走於法律邊緣,符合法規不僅能為公司帶來更多的優勢,也可以有效證明公司的穩定及正當性。

而在區塊鏈產業中,最重要的就是資安的維護作業,隨著資訊發達及進步,駭客行動也一次一次升級,先前已有許多遭到駭客入侵的例子,而身為一個初創公司,更應該吸取前人教訓以此為警惕,團隊需要仔細評估方案及產品服務的方向,按部就班的進行專案計畫,除此之外,發售的代幣效益也必須納入考量當中。

 

ICO 騙局頻傳,受害民眾血本無歸

在近幾年,ICO 活動儼然已成為資本額戰場中最火熱的工具,有些人認為他是顛覆傳統融資的方法,也有人認為這只是圈錢的高招手法,ICO 如此盛行,詐騙的案例也層出不窮,儘管國家機關積極宣導,但還是有些投資人深怕錯失大好機會而搶快進入ICO市場中。

ICO 通常會透過名人代言活動、保證投資報酬等手法,吸引投資者注意,像是越南的 Modern Tech 公司就曾在2017發起兩次 ICO 募資,同時推出 Pincoin 代幣並請來許多知名歌手加入,向三萬多名投資人吸取超過6.6億美元的巨額資金,如今卻傳出人去樓空,團隊成員集體消失,不僅讓投資人求助無門,更讓投出的資金宣告蒸發。不僅越南,連國際儲備體集團 IRS 也曾經在台灣以 ICO 為名義,非法吸金超過15億,此次 IRS 的行銷手段更吸引許多像是律師及教授等高知識分子,IRS 集團宣稱只要購買比特幣投資套餐,就可換取固定增值0.35%的 RM 代幣,讓投資人1年後就能回收高達355%的本金加利息,其短時間內就在上海、台灣兩地募集大量資金,導致受害民眾無數。

因為國內外的 ICO 詐欺案件不斷,因此金管會(Financial Supervisory Commission)特別針對ICO發出三點聲明,督導大眾切記要當心

 一、    表示企業藉由 ICO 發行的虛擬商品,是否屬於證券交易法規範之有價證券,應視個案而定。

二、    ICO 虛擬通貨若屬於交易法規範的有價證券,而發行人未經金管會允許,便對非特定人招募有價證券,將涉嫌違反證券交易法等刑事責任,並強調目前金管會尚未同意任何依證券交易法生效的 ICO 個案。

三、提醒大眾應在投資虛擬商品前充分了解 ICO 的投資項目,謹慎評估風險。

社會大眾在投資 ICO 所發行之虛擬商品前,應充分了解 ICO 有關的投資安排,並在投資前要審慎評估投資風險。

 

圈錢融資風險高,中國更明令禁止 ICO 活動

因為 ICO 的投資風險極大,許多國家早已明令禁止 ICO 活動,早在2017中國政府就已明令打擊一切 ICO 活動,中國央行、中華人民共和國工業和信息化部金融機構皆聯合發表聲明,稱ICO為不正當融資行為,其中更涉嫌多項詐欺等犯罪行為,將嚴重搗亂中國金融秩序,因此勒令許多 ICO 平台,停止進行各類代幣發行活動。

 

除了中國以外,美國證券交易委員會(United States Securities and Exchange Commission,SEC)更聲明表示,他們支持區塊鏈技術,卻也在為了如何擁抱新科技帶來的挑戰而掙扎,隨著龐氏騙局不斷,SEC 更希望投資人能拉高自身意識,在創新路途上也要始終保持理智。SEC 不僅口頭上宣導,更在今年5月親自架設釣魚網站 HoweyCoin,而 HoweyCoin 的項目旨在解決旅遊業的費用問題,因此網頁使用許多豪華渡假村及海邊美景照片包裝,不僅網頁設計精美,更以許多打折優惠吸引投資人豪擲資金購買代幣,幾乎能以假亂真,這樣的網站吸引許多人迫不及待地點下購買代幣的按鍵,但在點下按鍵的同時,你已被導向 SEC 的官方宣導網頁,警告大眾不要輕易掉入 ICO 陷阱。

 

Twitter:FSC

亞洲地區除了中國,就連積極發展加密產業的韓國也在打擊 ICO 的行列中,韓國政府認為 ICO 的不確定性極高,且只要一有損失都非常嚴重,與賭博行為無異,因此在2017年時就已下達 ICO 禁令,這樣的政策使得許多區塊鏈企業轉往其他國家發展,導致南韓經濟及人才流失,受到不小的影響。不過從今年開始,南韓將加密產業及區塊鏈是為國家的核心發展項目,不僅政府極力推動,就連濟州島都將要成為亞洲區塊鏈重地,隨著正面的發展,最近便有政府官員重啟 ICO 敏感話題,討論是否要將其解禁,並將開放濟州島以自治的身分進行 ICO 募資。這樣的消息不僅讓南韓的區塊鏈企業重燃生機,或許將會吸引許多出走的企業回到南韓發展。

 

台灣區塊鏈自律組織成立,金管會有望成為加密主管機關

Facebook:許毓仁

反觀台灣,目前還未有任何支持或是反對的聲浪,始終保持中立狀態,僅由金管會與央行共同規範,不管是比特幣還是任何幣種,都統一正名為「虛擬通貨」,且超商購買行為都應改採取實名制。不過值得注意的是今年9月由15家國內加密產業所組成的台灣區塊鏈暨加密貨幣自律組織(TBSRO),共同簽訂「交易所行為準則」,包括「守法原則、公開透明原則、善良管理原則、作業風險管理及市場、流動資產及信用風險管理」五大要點,一起推廣台灣區塊鏈生態系。

台灣加密產業目前都被規範為資訊服務業或是第三方支付業,且因為沒有主管機構,因此常被認為是洗錢的灰色地帶,若是金管會未來接管並成為加密產業的主管機關,加密業者將有望正式註冊,成為真正合法的業者,而自律組織的成立能夠提供政府機構相關產業資訊,也讓台灣政府加速正視新興產業和新科技的崛起及立法規定的重要性。

 

虛擬通貨的全球暴漲帶動了整個 ICO 的熱潮,許多人開始將投資方向轉往幣圈,在旁人皆因為投資 ICO 而得到暴利的環境中,常常會使人深陷其中,在尚未了解區塊鏈項目的情況下,就搶快將所有資本一次下注,期待自己是下一個成為千萬富翁的人,除了想要輕而易舉的實現暴富夢想以外,深怕自己跟不上別人的腳步也是許多掉入 ICO 陷阱之人的夢魘之一,當身旁的人都已經投身在鏈圈、幣圈,反觀自己卻還在原地踏步,著實會讓人緊張,但若是因為這樣的心態,導致投資失敗,那可是得不償失的一件事。